中信证券:国产算力建设提速 超节点驱动网络侧高速成长

2025-12-04 18:29:24来源:同花顺编辑:李川峰

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  每经AI快讯,12月1日,中信证券研报指出,伴随AI大模型向万亿参数、多模态及智能体加速演进,传统架构面临通信与能耗瓶颈,推动算力基础设施向“超节点”架构跃迁,以NVL72为代表的方案通过高带宽、低延迟的互联显著提升了训练效率与推理吞吐量。这一架构变革深度重塑了互联组件配比逻辑,驱动交换芯片、光模块及高速线模组需求从线性增长转变为指数级爆发。当前国内AI算力投入较海外仍有巨大提升空间,超节点架构是国产算力建设实现后发赶超的必经之路,云厂商与设备商正加速推进开放协议的适配。建议重点关注互联密度提升带来的价值重估机遇,推荐高速连接模组厂商华丰科技,交换互联厂商锐捷网络(301165)、中兴通讯(000063),光模块厂商中际旭创(300308)、华工科技(000988)、光迅科技(002281),以及AIDC及配套厂商润泽科技(300442)、科华数据(002335)、光环新网(300383)等。

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