场景化应用打破行业僵局 端侧AI概念将迎来密集催化

　　受益于近期催化事件密集出现，周一，端侧AI概念全面走强。截至收盘，AI手机概念股道明光学（002632）三连板，AI眼镜概念股芯瑞达（002983）两连板，端侧芯片概念股博通集成（603068）4天2板，AI玩具概念股实丰文化（002862）涨停。此外，相关个股科翔股份（300903）、广和通（300638）、昀冢科技均出现“20CM”涨停，中兴通讯、天音控股（000829）等涨停。

　　巨头密集发布终端新品

　　12月1日，字节跳动旗下豆包正式发布手机助手技术预览版，该产品由字节与中兴通讯在操作系统层面深度合作，支持跨应用复杂指令执行，并已搭载于中兴努比亚M153工程样机。市场消息显示，首批3万台工程机在开发者社区上线后迅速售罄，第二代产品计划于2026年上半年量产。

　　阿里的动作同样引发关注。11月27日，阿里夸克AI眼镜正式发布，首发提供S1、G1两个系列共六款单品。其中，S1系列配有不同框型和颜色共3款单品，最低到手价为3799元。更侧重时尚和轻便的G1，除提供两种框型选择之外，还配有太阳镜款，最低到手价为1899元。这六款AI眼镜均搭载阿里最新的千问AI助手。

　　11月25日，华为Mate80系列发布会推出的情感陪伴AI玩具“智能憨憨”引发市场广泛关注。该产品定价399元，集成AI语音交互、情感识别等功能，主打陪伴场景，面向儿童及年轻消费群体。据华为商城信息，“智能憨憨”上线即售罄，现暂缺货，其热销态势凸显了端侧AI硬件在消费市场的爆发力，也为相关产业链企业带来业务增量预期。

　　值得关注的是，端侧AI将迎来密集催化。12月3日，理想汽车预计发布首款智能AI眼镜，备货20万。12月18至19日，字节举办火山引擎FORCE原动力大会，有望发布首代眼镜产品。此外，12月谷歌、xreal联合发布Project Aura AI眼镜深度集成Gemini，赋能AI交互。

　　行业有望实现跨越式增长

　　当前，AI的赋能效应正突破单一品类，呈现出横向扩张至全产品线的显著趋势。从AI手机、AIPC到智能耳机、眼镜、音箱，几乎所有的经典消费电子形态都在被AI重新定义。一方面，证明了技术可移植的品类极为丰富，市场根基深厚；另一方面，对未来数年出货量与渗透率保持乐观预测，共同指向了一个千亿美元的庞大蓝海。这不仅验证了终端AI化的商业潜力，也意味着巨大的产业链机遇将随渗透率的提升而系统性释放。

　　机构普遍看好端侧AI行业的长期前景。TrendForce预测，2026年全球AI手机出货量将破5亿部，渗透率35%；AI眼镜市场在MicroLED与LCoS技术推动下，2030年渗透率将提升至65%。国联证券指出，随着META、Rokid等企业的AI眼镜产品陆续面世，2026年端侧AI产业链将迎来“产品密集发布期”，带动芯片、光学、算法等环节的订单增长。

　　第三方数据公司弗若斯特沙利文预测，2025年至2029年全球端侧AI市场将实现跨越式增长，规模预计从3219亿元跃升至1.22万亿元，年复合增长率达40%。

　　IDC则预测，2026年中国GenAIPC出货量将同比增长146.5%，2025年至2029年复合增长率达58.7%；AI眼镜领域，2025年全球出货量预计达1280万副，中国市场增速更高达107%。这种“多品类齐发”的格局，为端侧AI产业链提供了广阔的市场空间。

　　上海证券认为，随着技术进步和场景拓展，AI手机、可穿戴设备等产品的普及，市场将持续增长。政策方面，此前商务部等八部门联合发文支持数字消费，进一步推动端侧AI设备的需求增长。记者刘扬